Не является инвестиционной рекомендацией

Сначала поговорим об инвестиционных советниках (или консультантах — это одно и то же) в целом, глобально, без привязки к территории. Затем обсудим инвестиционных советников в России.

Конфликт интересов — основная проблема. И в этой сфере он наиболее выражен. Суть этого конфликта в ситуации с инвестсоветниками заключается в том, что консультируемому (далее Клиент) выгодно максимально сохранить и преумножить свой финансовый капитал. Инвест советнику же выгодно:

1.      Получить максимальные комиссии. Источник средств — Клиент.

2.      Взять капитал Клиента в управление и получить процент с капитала и с прибыли. Источники средств: капитал Клиента и прибыль Клиента (в итоге прямо влияет на тот же капитал).

3.      Продать Клиенту финансовые инструменты с максимальной комиссией. Источник средств — поставщик финансового инструмента, а по факту деньги пойдут из кармана Клиента.

То есть, как ни крути, но либо инвестсоветник будет обогащаться, причиняя неадекватные убытки своему Клиенту, либо ему (советнику) придется довольствоваться на порядки меньшими доходами, чем его конкурентам из той же отрасли. Это база, просто из чего исходим. Это не говорит, что не может быть честных инвестсоветников, но это драматически снижает шанс найти такого инвестсоветника, если он даже где-то и есть.

Можно ли повлиять на ситуацию теоретически? Да в принципе, да. Можно грамотно зарегулировать сферу инвестиционного консалтинга.

Но, как говорится, есть нюанс. Заключается он в очередном конфликте интересов. На этот раз между Клиентом и финансовым сектором (банки, брокеры, поставщики инвестиционных продуктов). Дело в том, что и всем этим господам тоже выгодно причинить финансовый вред Клиенту:

1.      Банку выгодно:

1.1.   Продать Клиенту свои услуги и продукты (включая и кредит во всех формах, ипотеки, депозиты, инвест продукты и пр.) на максимально выгодных для себя условиях (и, следовательно, на максимально невыгодных условиях для Клиента — весь куш пойдет из его кармана).

1.2.   Чтобы Клиент был максимально финансово неграмотным, чтобы впарить ему все эти продукты и услуги.

2.      Брокеру выгодно:

2.1.   Получить с Клиента максимальные комиссии. Самый простой способ это сделать — мотивировать Клиента совершать как можно больше торговых операций на как можно большие суммы.

2.2.   Навязать Клиенту доверительное управление, и максимизировать процент с капитала Клиента и возможной прибыли Клиента.